Oggi Fannie Mae e Freddie Mac. Domani altri 150 Fallimenti? Adesso Che Fare?

In 8-9 mesi si è creato un buco di Bilancio di circa 11 miliardi di dollari. Come si arriva ad una situazione del genere? Da che cosa dipendono queste situazioni di crisi sui Mercati Finanziari? Cerco di rispondere nella maniera più semplice possibile: “Avidità”.

Quando il sistema finanziario perde il suo ruolo di sostegno all’economia reale e diventa un sistema di speculazione puro che si regge su se stesso allora questi sono i risultati. Voglio essere ancora più chiaro: in questi ultimi anni si è creata liquidità dal nulla, in America si finanziavano famiglie e persone anche senza avere delle garanzie reddituali. Il tutto con il solo scopo di far crescere l’economia, i consumi e la percezione di benessere. Purtroppo la maggior parte di questo benessere è ‘carta’. SEMPLICE CARTA! Adesso che fare?
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Banche, Derivati e Bilanci. Chi si Fida Ancora?

A volte ci passano davanti agli occhi delle notizie molto gravi senza che ce ne accorgiamo. Ascoltiamo sui telegiornali quello che accade nel mondo e poi continuiamo la vita come se avessimo appena bevuto un bicchier d’acqua. Non è così però! Oggi voglio dire a tutti i lettori del Blog che io non mi fido più. Non mi fido più dei Bilanci che leggo sui siti delle Banche quotate, non mi fido più della Federal Reserve che da un pò di mesi ha oscurato i dati sul valore della Moneta emessa, non mi fido più degli Investimenti preconfezionati dalle Banche.

Adesso voglio dire in parole chiare e semplici quello che è successo Venerdì scorso. Per la quinta volta da quando è partita questa crisi finanziaria è fallita una Banca negli Stati Uniti, la IndyMac Bank. E’ una Banca specializzata nei Mutui Immobiliari a rischio ed è l’ennesimo campanello d’allarme dello ‘tsunami’ finanziario che è partito nella fine dello scorso anno. Nella home page del sito della Banca si possono leggere le istruzioni per i clienti che vogliono riavere i soldi dei loro conti correnti: http://www.indymacbank.com/
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Lehman Brothers e l’Economia di Carta. Aumento di Capitale da 6 Miliardi di Dollari

A questo punto quello che hanno le banche nei loro bilanci solo Dio lo sa! Se Lehman Brothers una delle maggiori banche operanti nel settore dell’Investment Banking è arrivata ad emettere nuove azioni fino ad un ammontare di 6 Miliardi di Dollari, come possiamo sapere noi piccoli Investitori quello che hanno nei loro Stati Patrimoniali questi colossi finanziari? Una cosa interessante però l’ho individuata.

Come puoi vedere dal Grafico di questo articolo ho costruito l’Indice di Forza Relativa tra il titolo Lehman Brothers e l’Indice della Borsa Americana il Dow Jones. Alla fine di questo articolo puoi scaricare il file Excel, che metto a disposizione dei lettori del Blog. Come potrai notare il titolo Lehman Brothers durante gli anni in cui la borsa soffriva (2000-2003) andava molto bene. La linea rossa dell’IFR lo segnalava, infatti individuava un chiaro trend rialzista della forza del titolo rispetto all’indice. Mentre a partire dall’estate 2006…
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La FED Taglia Ancora. Altri Denari per Aiutare le Banche

Clicca sull’immagine per ascoltare la canzone sui Mutui Subprime

Ancora un articolo sull’attuale situazione dei Mercati. In momenti come questo bisogna fare chiarezza perchè non tutti capiscono che cosa succede e quali sono le motivazioni di alcune mosse che sono state fatte dalle varie istituzioni mondiali. Ieri la FED ha tagliato ancora i tassi, immettendo altra liquidità. Lo scopo è chiaro: aiutare le Banche che stavano in difficoltà e cominciare il processo di svalutazione e acquisizione di quelle Banche che sono state meno virtuose. La sostanza è sempre la stessa! La bolla Derivata ha colpito inesorabile. Quelle Banche che sono state più virtuose attualmente hanno qualche difficoltà ma non sono in crisi. Ieri Jp Morgan Chase & Co. ha acquistato Bear Stearns a 2 dollari per azione quando solo un anno fa valeva 160 dollari per azione. Si stanno tagliando i rami secchi!

La ricetta americana è la seguente. La FED aiuta a mantenere arzilla l’economia interna fornendo dollari, nello stesso tempo aiuta anche le Banche in difficoltà e favorisce le acquisizioni (meglio definirle svalutazioni dell’ultima ora) di quelle sull’orlo del lastrico. Per fare questo svaluta anche il dollaro per consentire le esportazioni e per abbattere anche l’enorme debito pubblico. Ma che cosa fare in momenti come questi?
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Bear Stearns Crolla: I Derivati Vengono al Pettine.

Un mio amico mi ha detto che sono un Gufo! Io mi sono messo a ridere e gli ho risposto: “No! Sono gli altri che non sanno leggere i numeri”. Alla fine i nodi sono venuti al pettine. Anzi i Derivati sono venuti al Pettine. E’ un pò di tempo che dicevo che la stabilità del sistema era messa sotto accusa da questi strumenti. Ti rimando agli articoli che ho scritto a Dicembre 2007: Caro Babbo Derivato del 24 Dicembre 2007 - Futuro del Mercato dei Contratti Derivati: Risposta alla Lettera di Natale del 25 Dicembre 2007 - Il peggio è passato per gli Strumenti Derivati? del 29 Dicembre 2007.

Ormai tutte le parole proibite nei Mercati Finanziari sono già state dette: Recessione, Crisi di Liquidità e Panico. Per questo mi sento tranquillo nel ripeterle, oggi. A quel mio amico avevo detto che da gennaio il mio sentiment era ribassista e così ho impostato le mie operazioni al ribasso. Devo essere sincero, non mi aspettavo una serie di eventi così ravvicinati e così critici. Ieri la Jp Morgan Chase & Co. ha deciso di acquistare la rivale Bear Stearns, la quinta banca americana in ordine di grandezza, la quale era incappata in una crisi di liquidità. Ora la domanda da fare è la seguente: “Chi sarà la prossima vittima?”. Risposta:
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