L’Illusione degli Indici di Borsa e l’Effetto Fata Morgana (Terza Parte)

..continua dalla seconda parte. Adesso immagina come un ipotetico analista finanziario oppure un giornalista avrebbe commentato il grafico alla televisione: “…Borsa laterale a + 0% assistiamo ad un brutto periodo per il Mercato delle Carni Bianche di Milano infatti l’indice è rimasto invariato per l’intero anno, i segnali di una possibile ripresa potranno arrivare solo dopo la prossima finanziaria che prevede aiuti per il settore…”. Che cosa ne pensi di questo commento? Immagina di stare sulla poltrona di casa tua e sentire questa notizia in TV, avresti sicuramente pensato che quel settore (o quell’intero mercato) non era profittevole per investire, ma conoscendo tutta la storia a monte, pensi la stessa cosa? Il punto di vista fa la differenza! Guarda di seguito:

questo è il grafico dove vengono visualizzati anche i due titoli insieme all’indice, adesso che cosa ne pensi dell’analisi del giornalista? Prova ad aver investito solo del titolo SRF.MCB dall’inizio dell’anno avresti raddoppiato il tuo capitale, mentre l’altra azienda sarebbe fallita oppure starebbe in piedi solo grazie a delle politiche di aiuto magari governative. Cosa Fare Allora?
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L’Illusione degli Indici di Borsa e l’Effetto Fata Morgana (Seconda Parte)

…continuando dalla prima parte. Ecco che cosa è successo: Serafino ha mangiato un pollo e Daniletto ne ha mangiati due. Però la media è rimasta invariata, questo perché Serafino ha aumentato il suo numero di polli mentre Daniletto si è sperperato il suo ammontare di partenza. Nel successivo periodo accade più o meno la stessa cosa Serafino mangia 2 polli e ne fa crescere 5 (7 – 2 + 5 = 10); Daniletto va tutti i giorni al mare perché tanto sa che può mangiare i suoi 3 polli che gli sono stati regalati.

fine secondo periodo
Contadino ‘Serafino’: 10 Polli
Contadino ‘Daniletto’: 0 Polli
Media: 5 Polli

Come si vede adesso i polli presenti nelle due fattorie sono sempre mediamente 5 ciascuno, ma Serafino ha 10 polli mentre Daniletto è rimasto senza niente, cosa mangerà il prossimo anno? Da questo punto in poi Serafino senza dover più lavorare mangerà 3 polli all’anno e ne farà crescere 5 aiutato da Daniletto che lavorerà per lui in cambio di 2 polli da mangiare.

per i periodi successivi
Contadino ‘Serafino’: 10 Polli
Contadino ‘Daniletto’: 0 Polli
Media: 5 Polli

Fine della storia. Adesso ragioniamo su questa semplice storia di due contadini con abitudini e stili di lavoro diversi. La media dei polli presenti nelle fattorie è sempre stata di 5 polli ciascuno perciò se non ti avessi raccontato tutta la storia adesso penseresti che nelle 2 fattorie ci sarebbero ancora 5 polli ciascuno. Mettiamola in questo modo, proviamo ad utilizzare i dati della storia descritta sopra e trasformarli in dati finanziari, tutti i riferimenti sono inventati per questo esempio al puro scopo didattico. Trasportiamo questa storia in Borsa:
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L’Illusione degli Indici di Borsa e l’Effetto Fata Morgana (Prima Parte)

Sicuramente avrai sentito parlare di quel problema che prende alle persone che cercano di attraversare il deserto oppure che sono per troppo tempo sotto al sole, viene chiamato “effetto fata morgana”. Prese dal caldo che le avvolge e dalla sete non riescono ad orientarsi ed inoltre hanno delle visioni che non riescono a controllare. La tua domanda adesso sarà: “Ma che c’entrano le visioni e il deserto, con la Borsa e la Finanza?”. Purtroppo c’entrano, infatti la maggior parte della gente è presa dagli stessi sintomi quando si parla di soldi, di borsa e soprattutto di ‘indici’. Mettiamola così, tutte le informazioni che ci sono in giro, siti internet, il sito della tua banca, telegiornali, consulenti finanziari, l’amico che ha acquistato un titolo, il tuo coniuge con cui ti confidi, l’amico/a esperto/a ecc.

Possono essere paragonati al caldo avvolgente che c’è nel deserto, diciamo che provoca la stessa sensazione, ognuno ti spiega quello che per lui è meglio e ti pressa verso la sua direzione, la conseguenza è che tu non riesci a distinguere ciò che è veramente giusto da ciò che non lo è, ti soffocano e non ti danno tregua. Il deserto è rappresentato in questo caso dalla vastità, simile ad una spianata di sabbia rossa, che è l’intera materia economica; pensa a quante teorie, indicatori, analisti, ideologie, titoli, ci sono in questa materia. Quali sono i tuoi punti di riferimento? Da dove si comincia? Immagina di dover attraversare il deserto, verso quale direzione faresti il primo passo senza avere una piantina? Adesso capisci perché ho detto che un investitore è affetto dai sintomi della “fata morgana” quando si avvicina alla Finanza? Con questo articolo inizia una serie di approfondimenti su una delle Bugie meglio mascherate nel panorama Finanziario. Un indice rappresenta l’effettivo andamento dell’Economia?
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Fare una Classifica con Excel che si Aggiorna in Automatico, dei Vari Portafogli Titoli Detenuti da un Ivestitore.

Questo file Excel è una modifica di un file che trovai qualche tempo fa in rete e che ho deciso di tradurre in italiano per i lettori del mio Blog. Molto spesso si decide di investire su diversi titoli (o su strumenti finanziari diversi) con orizzonti temporali differenti. Non c’è solo questa motivazione alla base, di solito i portafogli differiscono tra di loro per altre scelte: per mitigare il rischio, per coprirsi da fasi incerte, per speculare o per diversificare; il tuo Broker solitamente costruisce il tuo dossier titoli dividendo soltanto la sezione Derivati da quella Azioni e Bond. Questo file Excel ha la triplice funzione di:

1) Dividere per valore alla fine di ogni mese fino a 24 portafogli da te costruiti
2) Renderli comparabili con un Bemchmark di riferimento
3) Ti da la possibilità di fare una sfida con altri tuoi amici Trader per vedere quale portafogli cresce di più.
All’interno del foglio di Lavoro Excel ci sono tutte le istruzioni comprese quelle per prendere in automatico il valore del Benchmark dalle serie storiche di Yahoo!Finance.
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Le Bande di Bollinger

In questo Articolo alla fine potrai scaricare il file Excel di uno dei più noti e utilizzati indicatori di analisi Tecnica: le bande di Bollinger. Ma prima di vedere come si costruisce con Excel rispondo alla domanda: Che Cosa Sono le Bande di Bollinger? Le bande di Bollinger sono un indicatore, sviluppato da John Bollinger, che si basa sul concetto di volatilità di un titolo, definita come deviazione standard statisticamente definita e calcolata come scarto quadratico medio o radice quadrata della varianza. Graficamente sono delle linee che si snodano ad una certa distanza da una linea centrale, che rappresenta una media mobile delle quotazioni del valore in esame, e si stringono o si allargano in funzione della volatilità del momento.

Nello specifico, come già anticipato, le bande di Bollinger vengono tarate, quindi, su una media mobile. La banda centrale è data dalla media mobile tarata solitamente a 20 rilevazioni. La banda di Bollinger superiore è ottenuta aggiungendo alla media mobile due volte la deviazione standard, mentre la banda di Bollinger inferiore è ottenuta sottraendo alla media mobile due volte la deviazione standard.
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