Esiste un Andamento Medio di una Decade? Pattern Grafico della Media dei Rendimenti del Mercato.

Qualche giorno fa ho fatto uno studio originale sul rendimento dei mercati finanziari nel lungo termine, il mio intento è stato quello di verificare se è vero che i mercati azionari nel lungo termine rendono almeno il 10% all’anno (un dato che ho letto in molti siti finanziari). Se vuoi vedere quel risultato e se vuoi scaricare il foglio excel che ho realizzato per dimostrare quella tesi, vai all’articolo.

Oggi però sulla scia di quello studio ho voluto fare un’altra ricerca. Se si prendono tutti gli anni che finiscono con il numero ’0′, se si prendono quelli che finiscono con il numero ’1′,  se si prendono quelli che finiscono con il numero ’2′, e così via fino ad arrivare al numero 9 è possibile realizzare una tabella di rendimenti di tutti gli anni che finiscono con lo stesso numero. A questo punto voglio vedere se esiste una ciclicità nei rendimenti degli anni che finiscono con lo stesso numero.Ho calcolato la media e poi la deviazione standard di tali serie storiche, il risultato è il seguente:

 

 a questo punto senza dilungarmi troppo sul significato di media e deviazione standard sappi che la prima mi serve per capire quanto solitamente in quell’anno il mercato guadagna, la seconda invece mi serve per capire di quanto mediamente si discosta tale valore dalla sua media. Sembra uno sciogli lingua ma non è così, il risultato grafico lo  puoi vedere nella figura seguente:

dalla figura si evince anche a colpo d’occhio, che gli anni che presentano una maggiore convergenza sono quelli che finiscono con il numero ’5′ e sono solitamente positivi. Per gli altri invece sembra non esserci una convergenza precisa e netta possiamo. Però calcolando la serie delle medie di tutte le decadi mi è venuta l’idea di creare un “pattern di riferimento della decade standard dei mercati” (fermo restando che non esiste una convergenza significativa) che mi riporta la figura seguente (quella dell’inizio di questo articolo):

i prezzi dunque si muovono statisticamente seguendo questo ‘pattern’ di riferimento in ogni decade che va dall’anno che finisce per ’0 fino a quello che finisce per ’9. Potrebbe essere utile vedere come si comportano gli anni che ci si presentano da qui in poi confrontandoli con questo pattern.

P.S. Se vuoi cominciare a costruire il tuo benessere finanziario negli anni a seguire leggi quello che ho scritto in questo articolo.